Calculateur de taux de croissance annuel composé
Valeur initiale (¥)
Valeur finale (¥)
Période d'investissement (années)
TCAC
- valeur initiale
- valeur finale
Qu’est-ce que le taux de croissance annuel composé ?
Le taux de croissance annuel composé (TCAC) est un terme commercial et d'investissement utilisé pour désigner le taux de croissance annuel moyen d'un investissement sur une certaine période de temps, généralement sur un an. Il peut être interprété comme une mesure de la croissance d’un investissement basée sur l’hypothèse que la valeur de l’investissement augmente à un rythme constant (composé annuellement).
Plus simplement, le TCAC représente le taux d'intérêt qui vous fait passer de la valeur actuelle à la valeur future sur une période de temps spécifiée, en tenant compte de la composition des intérêts . Cependant, il ne s’agit que d’une valeur hypothétique et ne peut expliquer la volatilité. Cela signifie que le taux de croissance annuel réel peut être supérieur ou inférieur au taux de croissance annuel composé.
Calculer le taux de croissance annuel composé d'un investissement est facile tant que vous connaissez la valeur actuelle et la valeur future attendue de l'investissement, ainsi que la durée (en années) qu'il faudra pour que l'investissement atteigne sa valeur future.
Comment calculer le taux de croissance annuel composé
Pour calculer le TCAC, divisez la valeur future (FV) de l'investissement par la valeur actuelle (PV), augmentez le résultat à une puissance de 1 divisé par la durée spécifiée (n), puis soustrayez 1 du résultat.
Afin de calculer le taux de croissance annuel composé (TCAC) d’un investissement, vous avez besoin des éléments suivants :
- Valeur actuelle (VP)
- Valeur future (FV)
- Durée (années) (n)
pas à pas
- Prenez la valeur future de l'investissement (FV) et divisez-la par sa valeur actuelle (PV).
- Élevez le nombre obtenu à une puissance de 1 et divisez-le par le nombre d'années investies (n).
- Soustrayez 1 du résultat.
formule du taux de croissance annuel composé
condition:
- FV = valeur future de l'investissement
- PV = valeur actuelle de l'investissement
- n = nombre d'années
Exemple de calcul du taux de croissance annuel composé
Prenons l’exemple d’une entreprise avec un investissement initial de 100 000 $ en 2000. Si la valeur de l'investissement en 2005 est de 150 000 yuans, le taux d'intérêt de l'investissement peut être calculé comme suit :
- Valeur actuelle (PV) = 100 000
- Valeur future (FV) = 150 000
- Durée en années (n) = 5
Ajoutez-les à notre formule
TCAC = [(FV/PV)^(1/n)]-1
TCAC = [(150 000/100 000) ^ (1/5)] -1
Cela nous donne :
[1,5^0,2] - 1 = 0,0845.
Par conséquent, notre TCAC est de 8,45 %.
Courbe de croissance à taux fixe
Avec des taux d’intérêt fixes augmentant de 8,45 % par an, une courbe de croissance pourrait ressembler à ceci…
| Année | grandir | valeur |
|---|---|---|
| 0 | - | 100 000,00 ¥ |
| 1 | 8 447,18 ¥ | 108 447,18 ¥ |
| 2 | 9 160,73 ¥ | 117 607,90 ¥ |
| 3 | 9 934,55 ¥ | 127 542,45 ¥ |
| 4 | 10 773,74 ¥ | 138 316,19 ¥ |
| 5 | 11 683,81 ¥ | 150 000,00 ¥ |
Quelle est l’utilité du taux de croissance annuel composé ?
Bien qu'il existe d'autres mesures de croissance, telles que le taux de rendement annuel d'un investissement, le taux de croissance annuel composé est considéré comme un meilleur indicateur de la progression de la croissance d'un investissement.
En effet, les rendements annuels ignorent les effets de la capitalisation et peuvent donc conduire à une surestimation de la croissance des investissements. Le TCAC est une moyenne géométrique qui représente un taux de croissance des investissements plus fiable.
Il existe divers facteurs sur le marché qui affectent le taux de croissance des investissements, ce qui rend difficile l'explication de la croissance d'une année sur l'autre. Par conséquent, le TCAC peut être utilisé pour clarifier les progrès de l’investissement. Ce ratio peut également être utilisé pour comparer la croissance de plusieurs investissements.
La comparaison des ratios de différents investissements permet aux investisseurs de déterminer lesquels de leurs investissements ont un taux de croissance plus élevé , pour le même nombre d'années . Si quelqu'un a une gamme d'options différentes à considérer, la comparaison du TCAC de chaque option d'investissement peut lui permettre de choisir une option plus idéale en termes de croissance.
Le CAGR peut également être utilisé pour suivre les performances de diverses mesures d’investissement pour un ou plusieurs investissements. La comparaison de diverses mesures du TCAC peut aider à révéler les forces et les faiblesses d'un investissement. Au-delà de cela, comparer le TCAC d’un investissement aux mesures d’autres investissements peut aider à déterminer ses performances sur le marché.
Il convient de noter que le TCAC peut parfois être appelé taux de rendement annualisé , taux de rendement annuel effectif ou taux de rendement annuel en pourcentage .
Limites du taux de croissance annuel composé
L’une des plus grandes limites du CAGR est qu’il ignore la volatilité. En effet, le TCAC masque le fait que les rendements de vos investissements pourraient être beaucoup plus élevés ou plus faibles en une seule année, ce qui peut constituer un choc énorme pour les nouveaux investisseurs confrontés à ces hauts et ces bas pour la première fois. Par conséquent, il n’est pas recommandé d’utiliser le TCAC comme seule mesure pour déterminer la performance des investissements.
Le TCAC ne peut pas non plus être considéré comme une prévision fiable de la croissance, car quelle que soit la stabilité du taux de croissance d’un investissement dans le passé, rien ne garantit qu’il le sera à l’avenir en raison d’une série de facteurs de marché différents.
TCAC et TRI
Le TCAC et le TRI sont tous deux des indicateurs mesurables du retour sur investissement au fil du temps. Le TRI est considéré comme une méthode plus flexible de calcul de la performance des investissements car il permet une variété de flux de trésorerie.